В техническом анализе рынков тренд, то есть тенденция, играет очень важную роль. Практически все инструменты используемые аналитиками, применяются для определения тенденции, которая должна использоваться при принятии правильных инвестиционных решений. По словам практикующих трейдеров, каждый начинающий инвестор должен помнить три основных принципа:
- «Тренд — ваш друг»
- «Никогда не бороться с трендом»
- «Всегда делайте транзакции в соответствии с трендом»
Определение тренда
Наиболее общее определение тенденции указывает на то, что это направление в котором рынок (цена) движется за данный период. Этим обусловлены рыночные циклы, про которые Криптопрогноз.ру недавно рассказывал. Однако для целей этой работы стоит обратиться к более широкому определению. Дж. Мерфи отмечает, что цены, независимо от их основных направлений, никогда не двигаются прямыми линиями. Движения представляют собой серию кривых зигзагов, которые выглядят как последующие волны с четко нарисованными вершинами и точками отражения. Направление рисования новых пиков и провалов будет определять основную схему тренда. На основе вышеприведенных определений выделяются три основных типа тенденций:
- восходящий тренд — серия последовательных высших пиков (HH — Higher Highs) и более высокие лунки (HL — Higher Lows),
- нисходящий тренд — ряд последующих нижних пиков (LH — нижние максимумы) и нижние лунки (LL — нижние минимумы),
- боковой тренд (горизонтальный) — цена перемещается в районе провалов и пиков расположенных на том же или аналогичном уровне (в этой ситуации также часто говорят, что тренда не существует).
Восходящий тренд
На рисунке представлен пример восходящего тренда на линейной диаграмме. Цена в последующие периоды времени увеличивается и уменьшается, однако она сохраняет ранее обсуждавшиеся факторы, обуславливающие возникновение восходящего тренда. Каждая из последующих скважин помещается выше, чем предыдущая ( HL ), а также каждый из следующих пиков ( HH ).
Нисходящий тренд
На рисунке показана потенциальная тенденция к снижению. Аналогично рассмотренному примеру каждый из следующих пиков помещается ниже ( HL ) аналогично последующим лункам ( LL ). Рынок с восходящей тенденцией часто называют бычьим рынком (или рынком спроса). Рынок на котором наблюдается нисходящий тренд и «медвежий рынок» (или рынок предложения).
Боковой тренд
Последний из видов трендов, которые можно наблюдать на диаграммах, — это боковой тренд (также называемый горизонтальным трендом или консолидацией). В его случае цена сдвигается в сторону — ни тенденции к нисходящему, ни восходящие тенденции не могут быть замечены. Скорость не выходит за пределы самого высокого пика или самого низкого провала.
Стоит отметить, что большинство доступных инструментов технического анализа адаптированы для изучения тенденции и принятия инвестиционных решений в соответствии с ней. Ситуация, в которой нет четкого снижения или увеличения котировок, видна, но только консолидация (отсутствие тенденции) приводит инвесторов к самым большим потерям. Это связано с попыткой скорректировать теорию, предназначенную для изучения тренда в отношении ситуации когда тренд не происходит. Именно поэтому, когда рынок находится в определенном тупике горизонтального тренда, одним из самых безопасных и разумных решений будет оставаться вне рынка.