После нескольких лет нулевой или даже отрицательной инфляции рост цен начал понемногу ускоряться. Но совет по денежно-кредитной политике не видит причин для повышения процентных ставок. Это означает, что банковские депозиты приносят убытки. Что уж говорить о рублях и долларах спрятанных «под подушку», где они тают с пугающей скоростью, ежегодно теряя покупательную способность. Как же защитить сбережения в таких условиях?
Эксперты предупреждают, что в 2019 году инфляция унесла 20 миллиардов наших сбережений. Это конечно хорошая новость для заемщиков которые погашают кредиты в рублях с переменной процентной ставкой. В первую очередь ипотечные кредиты. Ситуация заметно хуже для вкладчиков.
Средняя процентная ставка по депозитам в 2019 году в России составляла 7 процентов (рубли). Между тем, инфляция в июле 2019 года составила 2,3 процента, но когда речь идет о ценах на продукты питания, они выросли на 4,8 % в годовом выражении. Так как же защитить свои сбережения от инфляции?
Казначейские обязательства
Четырех и 10-летние казначейские облигации имеют встроенный механизм защиты от инфляции. А именно, они несут проценты по формуле инфляция + маржа. В настоящее время маржа составляет 2% для четырехлетних ценных бумаг и 3,5% для десятилетних.
Казначейские облигации являются самым безопасным депозитом доступным для индивидуального инвестора, даже более безопасным чем банковский депозит, потому что государство гарантирует его всеми своими активами. Это дело доступно для всех, потому что порог входа составляет всего 1000 рублей. Однако есть несколько моментов.
- Во-первых, индексация инфляции начинается только со второго года. В первом процентная ставка фиксированная. Она меньше, чем формула инфляция + маржа.
- Во-вторых, длительный период экономии. Вы можете закрыть инвестиции раньше, но заплатите штраф за каждую досрочно купленную облигацию.
- В-третьих, налог. Чем выше инфляция, тем больше она съест, потому что рассчитывается на всю процентную ставку, а не на саму маржу. Если инфляция достигнет 6,5% для четырехлетнего и 8% для десятилетнего, налог сожрет всю маржу.
Золото и драгоценные металлы
Инвесторы в золото за прошедший год заработали около 20 %. Это, конечно, не означает, что такая тенденция будет длиться вечно, но с учетом инфляционного спектра распространяющегося по всему миру, вложение в золото становится все более важным.
Исторически оно было лучшим средством защиты от инфляции, потому что его цена росла в сложных рыночных условиях. Если вам не нужна колоссальная прибыль, а только хеджирование сбережений от обесценения, золото было естественным выбором людей на протяжении тысячелетий в неспокойные времена.
Если не можете позволить себе купить на сумму около 50000 рублей за слиток золота, можете подумать о гораздо более доступных сбережениях, например скупка серебра.
Корпоративные облигации
Вместо кредитования государства вы можете кредитовать отечественные компании. Российские компании предлагают гораздо лучшие процентные ставки, естественно за счет гораздо более высокого риска.
По облигациям компании начисляются проценты по фиксированному или плавающему купону. Однако одни только маржи превышают инфляцию, поэтому мы не потеряем доход. Тем не менее, нужно знать о риске банкротства эмитента.
Дивидендные акции
Дивидендные компании, то есть те которые регулярно делятся прибылью с акционерами, являются важным компонентом долгосрочных сберегательных портфелей. Теоретически, в долгосрочной перспективе акции должны сохранять относительно постоянную стоимость, и мы рассматриваем дивиденды как проценты, как правило, намного выше, чем предлагают банки. В США есть компании с более чем столетней историей выплаты дивидендов, в РФ найдутся компании, которые регулярно делятся прибылью с акционерами в течение нескольких лет.
Конечно не существует идеального решения. Теория теорией, но она работает только с регулярными, долгосрочными покупками акций. Это требует соответствующих психологических предрасположенностей и знаний.
Кроме того, даже крупные и стабильные компании с сильной рыночной позицией могут потерпеть крах. Кто знает к каким технологическим изменениям приведет ситуация на рынке спустя 10-15 лет?
Инвестируйте в себя
Увеличение вашего дохода — лучший способ сэкономить. Вы можете потратить сбережения на обучение или курсы, которые позволят сменить работу для лучшей зарплаты или продвижения по службе. Курсы иностранных языков всегда хорошая идея. Не обязательно английский. В 2012 году около 1 миллиарда человек в мире говорили на китайском, 405 миллионов на испанском, 310 миллионов на хинди и 295 миллионов на арабском.
Может быть нужны базовые навыки программирования на работе? Расширенные знания Excel? Есть также специализированные курсы, дающие определенные квалификации по разработке приложений к смартфонам.
Самое главное — выбрать навык или сертификат, которые дадут ощутимый и измеримый эффект. Следите чтоб окупаемость таких вложений не была довольно низкой.
